O índice de difusão (calculado com base num inquérito aos cinco principais bancos portugueses) traduz a restritividade do mercado de crédito português: para valores acima de zero significa um aumento da restritividade das concessões de crédito por parte dos bancos, para valores abaixo de zero uma diminuição.

Oferta:

• • Critérios de concessão de crédito: nas empresas, sem alterações em todas as classes de dimensão e maturidades dos empréstimos; nos particulares, sem alterações no crédito para aquisição de habitação e ligeiramente menos restritivos no crédito ao consumo e outros fins.

   – Fatores: pressões da concorrência e tolerância a riscos contribuíram ligeiramente para critérios menos restritivos no crédito ao consumo e outros fins.

• • Termos e condições do crédito: praticamente sem alterações no crédito a empresas e a particulares para habitação e consumo.

   – Fatores: nos empréstimos a empresas, contribuições de sentido oposto das pressões da concorrência e da perceção de riscos associados à situação e perspetivas económicas gerais e, no caso de empréstimos de maior risco, também os riscos associados à situação e perspetivas em setores e empresas específicos.

• • Proporção de pedidos de empréstimo rejeitados: praticamente inalterada no crédito a empresas e a particulares.
• • Expetativas: critérios de concessão de crédito a PME ligeiramente mais restritivos, transversal às diferentes maturidades dos empréstimos; sem alterações no crédito a particulares.

Procura:

• • Procura de empréstimos por parte de empresas: ligeiro aumento por PME, transversal às diferentes maturidades dos empréstimos, e ligeira diminuição por grandes empresas.

   – Fatores: as necessidades de financiamento para refinanciamento/reestruturação ou renegociação da dívida contribuíram ligeiramente para o aumento da procura de empréstimos, em particular por PME.

• • Procura de empréstimos por parte de particulares: aumentou, sobretudo no crédito ao consumo e outros fins.

   – Fatores: a confiança dos consumidores contribuiu para aumentar a procura de empréstimos por particulares, sobretudo no crédito ao consumo e outros fins.

• • Expetativas: aumento da procura de empréstimos de curto prazo sobretudo por PME e ligeiro aumento da procura de empréstimos para habitação e consumo.

(Gráficos: Banco de Portugal)

Nota Técnica: o índice de difusão é calculado com utilização de uma escala que possibilita a agregação das respostas individuais, segundo a intensidade e sentido da resposta, a qual assume valores entre -100 e 100, correspondendo o valor 0 à situação “sem alterações”. Nas questões referentes à oferta, valores inferiores a 0 indicam critérios menos restritivos ou um impacto dos fatores no sentido de uma menor restritividade: o valor -50 corresponde a uma alteração “ligeira” (em termos de índice de difusão, tanto mais ligeira quanto mais próximo de 0 for o valor obtido), e o valor -100 a uma alteração considerável. Ao contrário, valores superiores a 0 indicam um aumento, quer da restritividade ao acesso a crédito bancário, quer das condições de risco dos mutuários: o valor 50 sinaliza alterações de intensidade ligeira, enquanto o valor 100 indica alterações consideráveis. Nas perguntas sobre procura, aplica-se a mesma escala, representando -100 e -50 uma redução da procura dirigida ao banco inquirido e 50 e 100 um aumento (ou um contributo dos fatores no mesmo sentido).

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