O índice de difusão (calculado com base num inquérito aos cinco principais bancos portugueses) traduz a restritividade do mercado de crédito português: para valores acima de zero significa um aumento da restritividade das concessões de crédito por parte dos bancos, para valores abaixo de zero uma diminuição.
Oferta: De acordo com os resultados do inquérito de abril de 2018 às cinco instituições incluídas na amostra portuguesa, no 1º trimestre de 2018, os critérios de concessão de crédito a empresas e a particulares mantiveram-se, de um modo geral, sem alterações. Todavia, um banco assinalou a adopção de critérios ligeiramente menos restritivos na concessão de crédito a pequenas e médias empresas (PME) e em empréstimos de longo prazo. Adicionalmente, duas instituições reportaram termos e condições ligeiramente menos restritivos no crédito a empresas. As alterações assinaladas na oferta de crédito foram sobretudo justificadas por pressões da concorrência e melhoria na perceção de riscos.
Para o 2º trimestre do ano, a generalidade das instituições não antecipa alterações nos respetivos critérios de aprovação de crédito concedido a empresas e a particulares.
Procura: De acordo com os resultados do inquérito, no 1º trimestre de 2018, três instituições reportaram um ligeiro aumento da procura de empréstimos ou linhas de crédito por parte das empresas, sobretudo no segmento das PME. Dois bancos indicaram que o financiamento do investimento influenciou esta evolução. No crédito a particulares, três bancos assinalaram um ligeiro aumento da procura de crédito para aquisição de habitação, dos quais dois reportaram uma evolução idêntica para a procura de crédito no segmento consumo e outros fins. No sentido oposto, uma instituição indicou uma ligeira diminuição da procura em ambos os segmentos do crédito a particulares.
Para o 2º trimestre do ano, três instituições antecipam um ligeiro aumento da procura de crédito por parte das empresas e três instituições anteveem um ligeiro aumento da procura em ambos os segmentos do crédito a particulares.
(Gráficos: Banco de Portugal) Nota Técnica: o índice de difusão é calculado com utilização de uma escala que possibilita a agregação das respostas individuais, segundo a intensidade e sentido da resposta, a qual assume valores entre -1 e 1, correspondendo o valor 0 à situação “sem alterações”. Nas questões referentes à oferta, valores inferiores a 0 indicam critérios menos restritivos ou um impacto dos fatores no sentido de uma menor restritividade: o valor -0.5 corresponde a uma alteração “ligeira” (em termos de índice de difusão, tanto mais ligeira quanto mais próximo de 0 for o valor obtido), e o valor -1 a uma alteração considerável. Ao contrário, valores superiores a 0 indicam um aumento, quer da restritividade ao acesso a crédito bancário, quer das condições de risco dos mutuários: o valor 0.5 sinaliza alterações de intensidade ligeira, enquanto o valor 1 indica alterações consideráveis. Nas perguntas sobre procura, aplica-se a mesma escala, representando -1 e -0.5 uma redução da procura dirigida ao banco inquirido e 0.5 e 1 um aumento (ou um contributo dos fatores no mesmo sentido).
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