O índice de difusão (calculado com base num inquérito aos cinco principais bancos portugueses) traduz a restritividade do mercado de crédito português: para valores acima de zero significa um aumento da restritividade das concessões de crédito por parte dos bancos, para valores abaixo de zero uma diminuição.
Oferta: No 1º trimestre de 2021, os critérios de concessão de crédito e os termos e condições dos empréstimos concedidos foram ligeiramente mais restritivos no crédito a empresas, designadamente a PME, e no crédito ao consumo e outros fins. No caso do crédito à habitação permaneceram praticamente inalterados. Para a evolução da oferta de crédito terão contribuído uma maior perceção de riscos associados à situação e perspetivas de sectores ou empresas específicos e, em menor grau, de riscos associados à situação e perspetivas económicas gerais e às garantias exigidas.
Para o 2º trimestre do ano, os bancos antecipam critérios de concessão de crédito ligeiramente mais restritivos no crédito a empresas e a particulares.
Procura: Relativamente à procura de crédito, no 1º trimestre de 2021, a procura de crédito por parte das empresas, PME e em empréstimos de longo prazo, aumentou ligeiramente face ao trimestre anterior; em oposição, registou-se uma ligeira diminuição da procura no caso das grandes empresas.
Para a evolução da procura de crédito por parte das empresas terão contribuído as necessidades de financiamento de existências e de fundo de maneio.
Para o 2º trimestre do ano, os bancos antecipam uma ligeira diminuição da procura no segmento de crédito a empresas. No segmento dos particulares, pelo contrário, antevê-se um ligeiro aumento da procura de crédito.
(Gráficos: Banco de Portugal)
Nota Técnica: o índice de difusão é calculado com utilização de uma escala que possibilita a agregação das respostas individuais, segundo a intensidade e sentido da resposta, a qual assume valores entre -1 e 1, correspondendo o valor 0 à situação “sem alterações”. Nas questões referentes à oferta, valores inferiores a 0 indicam critérios menos restritivos ou um impacto dos fatores no sentido de uma menor restritividade: o valor -0.5 corresponde a uma alteração “ligeira” (em termos de índice de difusão, tanto mais ligeira quanto mais próximo de 0 for o valor obtido), e o valor -1 a uma alteração considerável. Ao contrário, valores superiores a 0 indicam um aumento, quer da restritividade ao acesso a crédito bancário, quer das condições de risco dos mutuários: o valor 0.5 sinaliza alterações de intensidade ligeira, enquanto o valor 1 indica alterações consideráveis. Nas perguntas sobre procura, aplica-se a mesma escala, representando -1 e -0.5 uma redução da procura dirigida ao banco inquirido e 0.5 e 1 um aumento (ou um contributo dos fatores no mesmo sentido).
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